牽動(dòng)多方神經(jīng)的濟(jì)鋼和萊鋼重組終獲通過(guò)。重組方案兩次折戟的濟(jì)南鋼鐵、萊鋼股份今日雙雙披露，兩家公司換股合并方案獲股東大會(huì)高票通過(guò)，意味著山鋼集團(tuán)鋼鐵主業(yè)實(shí)質(zhì)性整合邁出重要一步。
據(jù)悉，股東大會(huì)現(xiàn)場(chǎng)非常平靜，濟(jì)鋼集團(tuán)、萊鋼集團(tuán)和山東黃金集團(tuán)等少數(shù)股東代表出席現(xiàn)場(chǎng)股東大會(huì)，大多數(shù)股東通過(guò)網(wǎng)絡(luò)投票，促成了此次山鋼集團(tuán)的旗下大整合。值得一提的是，在投出贊成票的陣營(yíng)中，除了看好濟(jì)鋼、萊鋼重組的各方及中小股東，勢(shì)必還有此前高位接盤(pán)的新股東。
與前兩次方案相比，本次重組方案做了較大改進(jìn)，給予萊鋼股份股東更高的換股風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。根據(jù)方案，1股萊鋼股份可換取2.43股濟(jì)南鋼鐵，截至5月17日，濟(jì)南鋼鐵收盤(pán)價(jià)格為5.08元，萊鋼股份收盤(pán)價(jià)格為10.5元，也就是說(shuō)萊鋼股份還保持了17.56%的套利空間。同時(shí)，向山東鋼鐵集團(tuán)及關(guān)聯(lián)企業(yè)以外的全體股東提供現(xiàn)金選擇權(quán)，而不局限于“異議股東”。
重組方案兩度折戟的濟(jì)鋼、萊鋼在4月13日發(fā)布第三份重組方案，仍為濟(jì)南鋼鐵吸收合并萊鋼股份，每股萊鋼可換取2.43股濟(jì)鋼股份，同時(shí)濟(jì)南鋼鐵擬以每股3.44元價(jià)格分別向濟(jì)鋼集團(tuán)、萊鋼集團(tuán)增發(fā)4.05億股與6.88億股，購(gòu)買(mǎi)濟(jì)鋼集團(tuán)估值為13.93億元的濟(jì)南信贏煤焦化公司和濟(jì)南鮑德氣體公司100%股權(quán)；購(gòu)買(mǎi)萊鋼集團(tuán)估值為23.67億元的萊蕪天元?dú)怏w公司、萊鋼集團(tuán)電子公司、萊鋼國(guó)際貿(mào)易公司等股權(quán)，以及下屬動(dòng)力部、自動(dòng)化部和運(yùn)輸部相關(guān)的資產(chǎn)等。
此次方案獲得通過(guò)的關(guān)鍵，無(wú)疑在于廣大股東對(duì)公司重組后的良好預(yù)期以及近期鋼鐵股的持續(xù)走好。同時(shí)，方案中的現(xiàn)金選擇權(quán)也給予了流通股股東更大的自由選擇權(quán)和信心，切身利益得到有效保障。
